Rendimento degli Investimenti in Obbligazioni. Foglio di Calcolo Excel.

L'investimento in immobili spesso è preceduto da capitali prima investiti in obbligazioni e viceversa.

E' utile e significativo poter confrontare la qualità dell'investimento immobiliare in termini di rendimento e rivalutazione comparato con un impiego analogo in obbligazioni di società o  bond governativi.

Pertanto ho creato un semplice foglio excel per il calcolo del rendimento degli investimenti in obbligazioni che tiene conto di molte variabili per mettere in evidenza i rapporti di rendimento sotto diversi aspetti.

Il calcolo tiene conto del:

• Tasso medio annuo bancario


• Tasso medio annuo di inflazione

Il rendimento è confrontato con gli interessi che possono essere assicurati con un semplice deposito bancario. Importante è impiegare i capitali in modo da almeno bilanciare l'erosione di valore a causa dell'inflazione.

Il foglio è diviso in due sezioni:

• TITOLI VENDUTI PRIMA DELLA SCADENZA

• TITOLI TENUTI FINO A SCADENZA

I titoli obbligazionari hanno un valore di rimborso a scadenza ben preciso; pertanto nell'ipotesi che il titolo venga mantenuto fino alla data di rimborso, il rendimento è calcolato con riferimento al prezzo finale.

Avvolte può essere conveniente liquidare la posizione prima della scadenza naturale al fine di profittare di una particolare sopravvalutazione dei corsi che, con l'approssimarsi delle scadenza, necessariamente si adegueranno al valore di rimborso.

I dati da inserire nel foglio sono solamente quelli evidenziati nelle celle in giallo: i valori numerici possono essere reperiti facilmente in rete o nel conto bancario proponente l'investimento.